El marco de metal de acero inoxidable funciona bien con la tapa trasera de vidrio.

Casetek volvió a fallar significativamente en sus resultados de GM/OP/NP del tercer trimestre: Casetek (5264 TT, NotCovered) comunicó una cifra récord de GM de 11,8%, mucho peor que el consenso de 23,1%, debido principalmente a (1) el retraso del nuevo NB (anunciado el 27 de octubre), y (2) la fuerte presión del ASP en las carcasas de las tabletas. Aunque la relación entre ventas y ventas se redujo a 7,9%, frente al objetivo de 8-9%, el OP/NP de NT$0,3/0,4 mil millones siguió estando muy por debajo del consenso de NT$1,2/1 mil millones. Casetek espera una mejora secuencial de los ingresos y del GM en el cuarto trimestre, pero la magnitud del crecimiento puede estar sujeta a la capacidad de los ensambladores de NB. El primer trimestre del año 17 podría ser más fuerte que la estacionalidad gracias al impulso de los pedidos.

Confía en la obtención de pedidos de smartphones en 2017, pero puede que no se trate del último modelo de iPhone: La dirección ve grandes posibilidades de ganar proyectos de smartphones en 2017, y el Consejo de Administración de Casetek ha aprobado hoy un presupuesto de capex de $66 millones de dólares, lo que sirve de prueba. Sin embargo, la cantidad podría no estar justificada para ganar proyectos de iPhone para los últimos modelos. Casetek está funcionando con tasas de utilización de más de 90% (10K CNC) y el capex anunciado de $66 millones de dólares sólo podría traducirse en ~1K CNC, mientras que un pedido de 10% de carcasas de iPhone requerirá 5K CNC, según los comentarios anteriores de la dirección. Casetek espera que los nuevos equipos entren en funcionamiento a finales de año o principios de 2017, lo que parece ser más pertinente para el calendario de aceleración de la producción que no es de Apple. Recordemos que Casetek había indicado durante la llamada de beneficios del segundo trimestre que también se acercaría a los modelos de gama media y alta de las marcas ajenas a Apple.

Estructura de acero inoxidable es mejor para la carcasa trasera de vidrio: según la dirección de Casetek, acero inoxidable es más resistente que el aluminio y más adecuado para soportar la frágil cubierta de vidrio. Aunque los modelos de carcasa de vidrio existentes (es decir, Samsung) adoptan un marco de aluminio con un proceso de fundición a presión, es posible que Apple no siga su ejemplo dado su mayor requisito de tratamiento de superficie y precisión. Casetek reiteró que el tiempo de ciclo del CNC puede no cambiar mucho entre el bastidor interior y la carcasa unibody, y el acero inoxidable consumirá un tiempo de ciclo aún más largo.

Implicaciones para el sector de las carcasas: creemos que el pedido potencial de teléfonos inteligentes de Casetek es neutral para Catcher (OW) dada la escala limitada, mientras que su comentario sobre el marco de metal es bastante constructivo para Catcher y reafirma nuestra opinión de que la disminución de ASP del marco de metal para el iPhone del próximo año debería ser menor. de lo temido (ver nuestra nota Catcher).

Recogido por kaysuns.com